Opções binário para Investimentos de Capital Protegido Uma das principais preocupações para os investidores individuais é a segurança de seu dinheiro, e que muitas vezes impactos que os investimentos que eles escolherem. Enquanto os títulos do Tesouro e depósitos bancários garantir um elevado nível de segurança de capital, acções e fundos mútuos carregam o risco de perdas, o que pode afetar em grande parte do capital investido. Produtos derivados, como opções e futuros carregam muito mais elevado nível de risco, como se pode perder mais do que apenas o montante investido. Muitas empresas de fundo mútuo ganhar dinheiro com isso com o conceito de "protecção de capital", e alguns têm os fundos de garantia de capital lançados e principais protegido notas (PPN). Estes produtos oferecem para cima voltar potencial, garantindo ao mesmo tempo a preservação do valor investido. Curiosamente, os investidores individuais podem combinar opções binárias com ligações para criar investimento em capital protegido (CPI) produtos similares por conta própria. Não há taxa de administração de fundos para pagar, e você pode decidir como configurá-lo. Este artigo pressupõe familiaridade básica do leitor com opções. Intro rápido a opções binárias As opções binárias são instrumentos de negociação populares com um "tudo-ou-nada" estrutura de pagamento único. Com a New York Stock Exchange introduzindo sua própria versão de opções binárias sob o nome de Derivados de retorno binárias (também chamados de Byrds), a popularidade de opções binárias deverá ganhar novo impulso. (Para saber mais, consulte: Introdução à NYSE binários retornam Derivativos). Com base se o preço de liquidação das extremidades subjacentes acima ou abaixo do preço de exercício, o retorno de uma opção binária é finalizado. Suponha que você está comprando uma opção de compra binário com preço de exercício de US $ 50 em um estoque subjacente, pagando um prêmio da opção de US $ 33. Se o preço de base liquida acima de US $ 50 na data de vencimento, em seguida, o comprador receberá US $ 100 como opção binária retorno ("all"). Se terminar igual ou inferior a US $ 50, comprador recebe nenhuma recompensa ("nada"). No primeiro caso, o lucro líquido da opção do comprador binário é de R $ 100 (Pagamento) - $ 33 (prémio pago) = $ 67. Em último caso, ele sofre uma perda de US $ 33 como sua opção binária expirar sem valor, e ele não ganha nada. (Para saber mais, consulte Como O binário opções New NYSE Trabalho e um guia para a negociação de opções binárias nos EUA) Vamos ver como os investimentos em capital protegido podem ser criados usando opções binárias. Suponha Mike tem $ 2.000 que ele quer investir para retornos mais elevados, mas ele também quer alguma proteção para o investimento inicial. A Protecção Capital Títulos do Tesouro americano proporcionar retornos livres de risco garantidos. Suponha que um título do Tesouro de um ano oferece um retorno de 6%. Retornos de obrigações são calculados utilizando a fórmula: Vencimento principal * = (1 + Taxa%) Tempo, onde a taxa é expressa em percentual, eo tempo está em anos. Investir US $ 2.000 em este vínculo por um ano terá Mike uma quantidade de vencimento: Vencimento Valor = $ 2.000 * (1 + 6%) ^ 1 = 2.000 * (1 + 0,06) = $ 2.120. Para Mike para preservar seu capital de US $ 2.000, a fórmula acima pode ser de engenharia reversa. Ele precisa essencialmente para responder a esta pergunta - Quanto devo investir hoje para conseguir $ 2000 como um valor no vencimento após um ano? Aqui, Valor Vencimento = $ 2.000, Taxa = 6%, Time = um ano, e nós precisamos de encontrar o principal. Reorganizando a fórmula acima: principal = Valor Vencimento / (1 + Taxa%) Tempo. Principal = $ 2.000 / (1 + 6%) ^ 1 = $ 1,886.8. Investir $ 1,886.8 no vínculo acima irá assegurar o capital de Mike, uma vez que ele terá $ 2,000 na maturidade. O Retorno Upward O restante (2.000 $ - $ 1,886.8) = $ 113,2 pode ser usado para comprar opções binárias, que oferecem um elevado potencial de retorno. Suponha Mike acredita que o ABC Inc. estoque negociado atualmente em US $ 30 tem o potencial de atingir US $ 55 em vez de um ano. Uma opção de compra binário disponível neste estoque, com um ano de expiração e US $ 50 preço de exercício está disponível em $ 37. Ele pode comprar três dessas opções binárias, totalizando US $ 111, que se encaixa dentro do dinheiro disponível ($ 113,2). Se a suposição de Mike se torna realidade, e estoque ABC chega a US $ 55 (ou mesmo apenas acima de US $ 50), cada um de sua opção binária lhe dará uma recompensa de $ 100 (US $ 300 para as três opções binárias). Seu retorno total de vínculo e de opção binária trata de ($ 2.000 + $ 300) = $ 2.300. Em seu montante total investido de cerca de US $ 2.000, seu retorno percentagem líquida trata de ($ 2.300 - $ 2.000) / $ 2.000 * 100% = 15%. Neste caso, sua capital permanece preservada e ele também ganha retornos excedentes. Se a suposição de Mike vira falsa, e as ações da ABC não é capaz de atravessar a preço de exercício de US $ 50, então ele perde o prêmio da opção de $ 111. Neste caso, ele perde fora sobre os retornos excedentes, mas sua capital continua a ser protegido. Em ambos os casos, a capital continua a ser protegido. Potencial de um retorno para cima vem das opções binárias, que pode ou não levar a retornos elevados. Variantes e Inconvenientes Embora produtos pré-fabricados similares podem estar disponíveis a partir de casas de fundo no mercado, eles podem vir a um custo elevado e pode não caber em uma escolha individual de horizonte de investimento ou activos subjacentes. A criação de tais produtos de investimento protegido de capital permite que os indivíduos a flexibilidade para ir para a sua escolha de segurança subjacente, horizonte de investimento, ou obrigações. Se você tem uma visão pessimista sobre a segurança, você pode comprar opções de venda binários que dão retornos positivos sobre o declínio no preço subjacente. Outras variantes podem incluir a limitação do nível de protecção de capital de 100% a mais baixa - por exemplo 90%, 80% ou 50%. Isso vai deixar mais dinheiro residual disponível para a compra de opções binárias, o que levará a um maior potencial de retorno. No entanto, uma vez que este vem com o custo reduzido de protecção de capital, você deve configurar a combinação de acordo com seu próprio apetite pelo risco. Um subconjunto do acima é espalhar o dinheiro residual através de múltiplas opções binárias em diferentes acções subjacentes não correlacionadas. Isso aumenta o potencial de retorno, que pelo menos um (ou alguns) opções binárias em diferentes subjacentes podem proporcionar retornos mais elevados. No entanto, você deve ter cuidado com elevados custos de transacção que podem comer em lucros. Opções de comércio de lotes. e você não pode sempre obter o número exato de opções necessárias para o cálculo. Investidores ignorantes também entrar em uma tendência de compra de opções de alto risco em alto preço, que muitas vezes resultam em nenhum retorno. Embora a capital parece ser protegido, o custo de oportunidade do capital leva a uma perda. A inflação escondido combinado com o custo de oportunidade reduz o valor real do capital sobre o horizonte de investimento. The Bottom Line As opções são muitas vezes vistos como instrumentos de alto risco, mas a sua utilização eficiente, com uma análise cuidadosa e as combinações certas, pode render retornos melhores. Investimentos de capital protegido usando opções binárias podem ser facilmente criadas por indivíduos por conta própria. Eles oferecem uma alternativa equilibrada e eficiente de estoques de risco e fundos de investimento, como investimentos em este último muitas vezes resultar em perdas de capital.
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